O HSML11 – HSI Malls – é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo tijolo, com foco em shoppings centers. O fundo é gerido pela HSI Gestora e Administrado pelo Santander (SANB11). Possui um patrimônio líquido de R$ 1,4 bilhões sob gestão.
Seu foco são shoppings centers de grande porte onde possam atuar centralizando a administração e os ganhos dos mesmos. Possui participação em sete shoppings nas regiões Norte, Nordeste e Sudeste, três dos quais detém 100% do empreendimento.
Regulamento de HSML11
O regulamento do HSML11 prevê o investimento em exclusivo na classe de ativos Shopping Centers, permitindo aos seus gestores adquirirem cotas de outros FIIs, realizarem aportes em empresas gestoras ou comprarem ações do perfil, desde que observado o limite de ⅔ da carteira desses ativos de liquidez no segmento de Shopping Centers. Além disso, necessariamente 67% do patrimônio líquido do fundo precisa estar investida nessa classe de ativos.
O fundo possui como benchmark a taxa do IPCA acrescido de um spread de 6% sobre o valor patrimonial da cota. Possui uma taxa de administração de 1,1% sobre o valor de mercado do fundo e uma taxa de performance de 20% sobre o excedente do benchmark. O fundo tem como Data-COM o último dia útil do mês, e a data-Ex o 1º. Paga dividendos no 5º dia útil do mês.
Histórico de HSML11
O HSML11 realizou seu IPO em 2019, fazendo parte do IFIX desde aquele ano.
Desde o IPO, atingiu máxima de valorização em dezembro de 2019, a R$ 126,40, e mínima em março de 2020, a R$ 67,00, devido aos lockdowns impostos pela pandemia de covid-19 e os circuit breaks que se seguiram. O segmento de shoppings centers foi um dos mais afetados entre os FIIs pela pandemia.
A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 0,58 a.m., a um DY de 7,55%. O fundo passou por apenas 2 emissões de cotas, desde seu IPO em 2019.
*Conteúdo foi atualizado em setembro de 2022.