O RBRY11 – BR Crédito Imobiliário Estruturado – é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo papel, com foco em títulos de crédito e Certificados de Recebíveis Imobiliários. O fundo é gerido pela RBR Gestão e administrado pelo BTG Pactual. Possui um patrimônio líquido de R$ 550 milhões sob gestão.
O fundo possui 33 CRI’s, dos quais mais de 40% estão indexados à inflação (IPCA), enquanto os 55% estão vinculados ao CDI. O fundo também realiza alocações responsáveis nas instituições Mão Amiga, Instituto Sol, Instituto Rizomas, Instituto Ambikira e o Adote um Aluno.
Regulamento de RBRY11
O regulamento do RBRY11 prevê o investimento mínimo de 67% de seu patrimônio em ativos imobiliários alvo (CRIs), com rating variável, concentrando a maior parte de seus investimentos em ativos BBB, que garantem maior rentabilidade, porém, maior risco atrelado.
O fundo possui como índice de referência o IPCA, com uma taxa de performance de 20% sobre o que superar o índice + yield de IMA-B. Sua taxa de administração é de 0,2% a.a e a de gestão é de 1,1% a.a. Sua data-COM é o quinto dia útil do mês, e a data-Ex o 6º. Paga dividendos no 10º dia útil do mês.
Histórico de RBRY11
O RBRY11 realizou seu IPO em 2019, com uma presença de 0,5% no Ifix.
Desde o IPO, atingiu máxima de valorização em agosto de 2019, a R$ 130, e mínima em março de 2020, a R$ 82,00, devido aos lockdowns promovidos para conter a crise do coronavírus – que afetaram todos os ativos de papel.
A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 1,1 ao mês, a um DY (dividend yield) de 1,5%. Desde seu IPO o fundo passou por 5 novas emissões de cotas, sendo a última em 2022, com adesão de mais de 60%.
*O conteúdo foi atualizado em janeiro de 2023.