O RBVA11 – Rio Bravo Renda Varejo – é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo tijolo, com foco em agências bancárias para aluguel. O fundo é gerido e administrado pela Rio Bravo Investimentos. Possui um patrimônio líquido de R$ 1,19 bilhão sob gestão.
Tem como prevalência na carteira agências bancárias alugadas em períodos de quatro anos, e mantém parte do capital em ativos de liquidez como CRIs e LCIs.
Regulamento de RBVA11
O regulamento do RBVA11 prevê investimento majoritário em ativos imobiliários geradores de renda através de aluguel, seja por meio de incorporação e construção ou por meio de aquisição. Permite ainda que parcela minoritária do capital esteja em títulos de dívida de rating mínimo AA.
O fundo não possui benchmark ou taxa de performance. O fundo conta com uma taxa de administração e gestão somadas de 0,65% ao ano. sobre o valor de mercado do fundo. Sua data-COM é o último dia do mês, e a data-Ex o 1º. Paga dividendos no 15º dia do mês.
Histórico de RBVA11
O RBVA11 realizou seu IPO em 2012, com presença no IFIX de 1%.
Desde o IPO, atingiu máxima de valorização em janeiro de 2020, a R$ 124, e mínima em julho de 2022, a R$ 89, graças a não renovação de parte de suas concessões e ao cenário desvantajoso de queda de IGPM e IPCA.
A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 0,98 ao mês, a um DY (dividend yield) de 1%. O fundo passou por 3 emissões de cotas, sendo a última em 2020.
*O conteúdo foi atualizado em novembro de 2022.