O RECR11 – Real Estate Capital – é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo papel, com foco em Incorporação e Loteamento. O fundo é administrado pela BRL Trust DTVM e gerido pela REC Gestão de Recursos. Possui um patrimônio líquido de R$ 2,5 bilhões sob gestão.
Seu foco são Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), LCIs, LHs e cotas de outros FIIs de perfil semelhante no mercado.
Regulamento de RECR11
O regulamento do RECR11 prevê o investimento majoritariamente em Certificados de Recebível Imobiliário (CRI), sendo esta a única classe de ativo que possui 100% de possibilidade de alocação. Possui restrição de 20% de alocação em CRIs subordinados, e de 50% para CRIs sem garantia de alienação fiduciária – isto é, quando em caso de inadimplência, não for possível para o fundo adquirir o imóvel financiado.
O fundo possui como benchmark superar 1% ao ano. do IMA-B, uma taxa de administração equivalente a 1,2% ao ano sobre o patrimônio líquido, sem uma taxa de performance. O fundo tem como Data-COM o 5º dia útil do mês, e a data-Ex o 6º. Paga dividendos no 10º dia útil do mês.
Histórico de RECR11
O RECR11 realizou seu IPO em outubro de 2017. Faz parte do IFIX.
Desde 2020, o fundo atingiu nova máxima em fevereiro de 2021, a R$ 115,00, e mínima em setembro de 2022, a R$ 91,80, devido a quedas generalizadas nos índices de papel atrelados ao IPCA e a queda do indicador nos meses de julho, agosto e setembro do mesmo ano.
A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 1,21 ao mês, a um DY (retorno sobre dividendos) de 0,85%. O fundo passou por 7 emissões de cotas, desde 2017.
*Texto atualizado pela última vez em setembro de 2022.