Morning Call: Europa em alta, EUA em correção e Ásia com feriados

Resumo da semana anterior (16 a 20/01)

Na semana anterior, os mercados foram marcados pelos resultados de temporada de balanços do 4T22 e de preocupações com sinais de desaceleração econômica, em especial na China e EUA, que envolvem também o cenário de juros mais altos pelo mundo pela inflação alta.

Nos EUA, os discursos de integrantes do Fed voltaram a prender a atenção dos investidores com as declarações feitas na quarta-feira (18) pelo presidente do Fed de St. Louis, James Bullard, que o BC norte-americano deve subir os juros até 5%, para depois reagir à dados econômicos. Já para Loretta Mester, presidente do Fed de Cleveland, os juros devem subir do intervalo atual de 4,25% e 4,50% e ficar um pouco acima do intervalo de 5% a 5,25%.

Além das declarações, os dados de construção de novas casas no país em dezembro vieram acima do esperado, indicando um mercado imobiliário aquecido, e os pedidos iniciais por seguro desemprego da semana anterior vieram abaixo do esperado, indicando um mercado de trabalho ainda aquecido mesmo com juros elevados. E os índices dos EUA tiveram uma recuperação no pregão da sexta-feira (20) mas encerraram a semana com um desempenho fraco com quedas de 0,67% e 2,55% do S&P 500 e Dow Jones, respectivamente e uma leve alta de 0,64% do índice Nasdaq.

Na Ásia, a bolsa japonesa reagiu bem à decisão de manutenção da taxa de juros do país em 0,10%, ajudando o índice Nikkei a registrar ganhos semanais de 2,77% enquanto dados do PIB da China também se destacaram. O crescimento da economia chinesa desacelerou de 8% para 3% no 4º trimestre de 2022, resultado que apesar de indicar a diminuição do crescimento chinês, superou as expectativas de mercado, ajudando o índice de Shanghai a encerrar com uma alta semanal de 2,07%.

E no Brasil, os investidores acompanha o desenrolar de novas informações em relação ao caso Americanas, já que a empresa pediu formalmente o processo de recuperação judicial por um total de dívidas no valor de R$ 40 bilhões após declarar através de fato relevante um montante aproximado de R$ 20 bilhões em dívidas relacionadas à operações de financiamento com fornecedores que não estariam sendo reportadas corretamente nas demonstrações. As ações AMER3 encerraram a semana com queda de 70% aos R$ 0,71 e acabaram retiradas dos índices como o IBOV, IGCX, ISEE, entre outros.

E além de Americanas, os investidores acompanharam a divulgação da taxa de desemprego medida pela Pnad Contínua que teve uma queda marginal de 8,3% em outubro para 8,1% em novembro de 2022. No destaque político, as críticas do presidente Lula à autonomia do Banco Central e o sistema de metas de inflação geraram volatilidade no mercado de juros. Apesar disso, o Ibovespa conseguiu ter ganhos semanais de 1,02% aos 112.040,64 pontos.

Como estão os mercados nesta segunda

• Ásia: boa parte das bolsas asiáticas não operam hoje devido ao feriado do Ano Novo Lunar que se estende por toda a semana. Entre as que tiveram pregão hoje, o índice Nikkei registrou uma alta de 1,33% acompanhando o ritmo das bolsas globais de sexta-feira.
• Europa: os mercados operam em leve alta no começo do dia ainda pela melhora do ânimo na sexta passada e sem indicadores relevantes na agenda do dia para influenciar o rumo dos mercados. As altas registradas no começo da manhã são de 0,05% no índice alemão DAX, 0,18% do britânico FTSE, 0,21% do espanhol IBEX e 0,19% do índice Euro Stoxx.
• EUA: depois de uma semana de ganhos, os contratos futuros dos principais índices norte-americanos registram quedas de 0,14% do Nasdaq, 0,13% do S&P 500 e 0,02% do Dow Jones. A temporada de balanços continua hoje (23) com resultados de empresas como Baker Hughes e Brown&Brown enquanto investidores se preparam para os números da Microsoft amanhã (24).
• Commodities: as commodities energéticas registram as maiores altas no começo do dia com gás natural subindo 3,56%, petróleo do tipo Brent em alta de 0,63% e o WTI com avanço de 0,54% .

Brasil

O mercado acompanha as notícias envolvendo a reunião do presidente Lula com Alberto Fernandéz, presidente da Argentina, ocorrida no domingo (22) onde, entre os assuntos discutidos, a possível adoção de uma moeda única entre países da América do Sul foi destaque apesar das críticas de economistas e agentes de mercado em relação à proposta.

Durante a semana, começa oficialmente a temporada de balanços do 4T22 com os números da Cielo sendo divulgados na quinta-feira (26). Depois os balanços ganham tração a partir de fevereiro com grandes expectativas para o setor bancário, a Petrobras e a Americanas.

E o Ibovespa continua tentando superar a barreira dos 113 mil pontos. Na sexta feira (20) o índice encerrou o pregão aos 112.040,64 pontos com pressão negativa pelo exercício de opções e o rebalanceamento de índices da B3 porém com desempenho positivo de mais de 10% desde os 101.631,98 pontos registrados em 14 de dezembro de 2022 até o ponto atual.

Agenda da semana