Como a entrada na onda da IA fez as ações da Apple atingirem novo patamar recorde

Pouco mais de um mês após anunciar a Apple Intelligence, um conjunto de funções aplicando inteligência artificial generativa em seus aparelhos, a Apple viu suas ações atingirem novo recorde histórico nesta segunda-feira (15).

Desde 11 de junho, a data do anúncio, a maçã já havia ultrapassado a barreira dos US$ 200 por ação, onde está desde então. Mas nesta segunda ela superou o valor de US$ 230, chegando à máxima de US$ 237,23. O avanço foi de 17% no período, bem acima da média de 7% de ganhos do índice Nasdaq 100.

A disparada recente acompanhou o destaque recebido pela empresa nas recomendações de analistas, que veem nas mudanças anunciadas um potencial de gerar uma corrida recorde entre os usuários para atualizar seus smartphones, tablets e computadores.

O processo de troca de aparelhos é, historicamente, um dos principais impulsionadores das ações da empresa.

Mas, agora, o papel ganha ainda mais força porque a imensa maioria dos dispositivos já nas mãos do consumidor – coisa de mais de um bilhão de unidades – vai ficar de fora das novidades envolvendo IA.

Efeito ‘catalisador’

No Morgan Stanley, a gigante de tecnologia foi escolhida como uma das principais recomendações nesta semana. O analista Erik Woodring aumentou sua meta de preço para as ações da gigante de tecnologia para US$ 273, a terceira mais alta entre os analistas rastreados pela Bloomberg, dizendo que a Apple Intelligence tem potencial para impulsionar um número recorde de atualizações de dispositivos. O recurso é um “catalisador claro” para um ciclo de atualização de vários anos, escreveu ele em uma nota publicada nesta segunda.

A meta de preço mais alta para as ações da Apple vem da Loop Capital, que na segunda-feira elevou a classificação da ação para compra a partir de manutenção e aumentou seu objetivo para US$ 300 a partir de US$ 170. A Apple está em posição de se tornar o “acampamento base” de escolha para consumidores de IA generativa, “assim como fez para conteúdo digital (iPod) e mídia social (iPhone)”, escreveu o analista Ananda Baruah em uma nota.

Erik Woodring, do Morgan Stanley, prevê que a Apple venderá quase 500 milhões de iPhones nos próximos dois anos – mais do que o ciclo recorde de 2021-2022.

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‘IA para o resto de nós’

A Apple revelou sua suíte de serviços de IA em junho em sua Worldwide Developers Conference (WWDC), com o Vice-Presidente Sênior Craig Federighi descrevendo-a como “IA para o resto de nós”. As ações atingiram seu primeiro recorde do ano após o anúncio.

“Acreditamos que há um nível recorde de demanda reprimida entrando no ciclo do iPhone 16 este ano”, escreveu Woodring, que atribuiu classificação de overweight (superação do mercado) para a ação. “Saindo da WWDC – onde a Apple estreou a Apple Intelligence – temos ainda mais convicção de que o ano fiscal de 2025 pode ser o início de um ciclo plurianual de atualização de dispositivos.”

A Apple Intelligence “entregará um valor de utilidade muito melhorado e único para o ecossistema da Apple” para mais de 1,3 bilhão de usuários, disse Woodring, acrescentando que forçará atualizações de dispositivos e acelerará os ciclos de substituição de produtos – um catalisador chave que historicamente impulsionou a superação das ações da Apple.

Versões mais antigas ficarão de fora

Apenas 15% da base total de usuários instalados da Apple serão capazes de rodar com a Apple Intelligence, já que a tecnologia será limitada a dispositivos usando chips A17 Pro e M-Series, disse Woodring. Embora a maioria dos usuários de Mac possa usá-la, apenas 8% dos usuários atuais de iPhone e iPad serão capazes de alimentar a plataforma de IA. Sob as estimativas do analista, mais de 1,2 bilhão de iPhones, iPads e Macs precisarão ser atualizados.

A adoção inicial da Apple Intelligence será limitada a usuários de iPhone em inglês dos EUA quando for lançada neste outono. Ainda assim, Woodring vê fatores como o alargamento da funcionalidade não inglesa adicionando ainda mais valor aos usuários nos próximos 12 a 24 meses. Na visão de Woodring, isso coloca a Apple em posição de voltar ao crescimento ano a ano em unidades no ano fiscal de 2025, seguido pelo potencial de um grande ciclo em 2026.