O ensino superior privado deve atravessar fortes movimentações no Brasil. O Grupo Ser Educacional (SEER3) fez uma proposta para adquirir a operação brasileira do grupo americano Laureate, que é dono das faculdades paulistas Anhembi-Morumbi e FMU, em uma transação avaliada em R$ 4 bilhões. A notícia fez os papéis da Ser dispararem até 14%, negociados acima de R$ 17 na manhã desta segunda-feira (14).
O que não se esperava é que a Yduqs (YDUQ3), outra gigante da educação brasileira, também estava de olho na Laureate Brasil. Logo após a notícia da Ser, a companhia que controla as marcas Estácio e Ibmec informou em comunicado que pretende disputar o ativo e declarou ter “condições de fazer uma oferta melhor pelo grupo”. Com isso, os papéis da empresa chegaram a subir quase 8% mais cedo, cotados em R$ 30 cada.
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Pelo acordo fechado com a Ser, a Laureate ainda pode receber uma proposta mais vantajosa de outro grupo pelos próximos 30 dias. A Ser Educacional poderá fazer uma contraproposta e, caso fique de fora, terá direito a R$ 180 milhões a receber de multa.
O acordo entre a Ser e a Laureate prevê a compra de 100% da companhia, de modo que R$ 1,7 bilhão do pagamento seria feito em dinheiro, além de mais R$ 623 milhões em dívidas e a entrega de 44% das ações ordinárias da Ser.
A possível compra da Laureate pela Ser Educacional criaria o quarto maior grupo de educação superior do país, com uma base de 450 mil estudantes dos ensinos presencial e à distância. A notícia foi bem recebida por casas de research. Analistas do banco Itaú BBA afirmaram em relatório mais cedo que, se a transação for concluída, a Ser consolidaria sua posição entre os maiores grupos de educação superior privada no país, “mais que dobrando sua base”.
Com seus negócios focados nas regiões Norte e Nordeste, (Universidade da Amazônia (Unama), d Centro Universitário Maurício de Nassau (Uninassau) e a UniNorte), o grupo Ser conseguiria agregar importantes instituições de ensino em São Paulo, além de outros estados do país.
Interesse da Yduqs
Segundo o jornal “Valor Econômico”, a Yduqs vinha analisando adquirir a operação do grupo americano no Brasil desde agosto junto ao seu controlador, o grupo de private equity Advent, quando apareceram os primeiros rumores sobre a intenção da empresa de vender seus ativos no país.
Em comunicado, a empresa informou que o grupo Laureate se encontra em regiões de influência importantes para a Yduqs, tais como São Paulo e Sul do país, conforme seu plano estratégico, além de ser uma “vertente importante de crescimento com suas vagas de medicina”.
