Nos últimos anos, o número de brasileiros interessados em aplicações financeiras tem aumentado progressivamente. O mercado de renda fixa é um dos que mais atraem o público: em 2021, segundo a B3, o Tesouro Direto (modalidade de investimento em títulos públicos federais) registrou um aumento de 26% no número de investidores.
Um dos títulos mais procurados é o Tesouro Selic, ativo cujo rendimento está atrelado à taxa básica de juros da economia, a Selic. Entre as principais razões para esse crescimento estão o baixo risco, a alta liquidez e a facilidade de adquirir o investimento.
Se você quer entender melhor o que é o Tesouro Selic, como ele funciona e simular os resultados que você pode obter investindo nesse ativo, acompanhe a leitura até o final:
O que é Tesouro Selic?
O Tesouro Selic é um título de investimento público emitido pelo governo. Sua rentabilidade está atrelada à taxa básica de juros da economia nacional, a Selic. Ele se enquadra como um ativo de renda fixa pós-fixado – seus rendimentos estão atrelados ao desempenho de um indicador.
Assim, o investidor que adquire títulos do Tesouro Selic não tem como saber exatamente qual será o rendimento na data de vencimento, já que o valor total depende das oscilações do indicador.
Ainda assim, o Tesouro Selic é considerado uma das aplicações mais seguras do mercado financeiro brasileiro, com risco de perda extremamente baixo e previsões de rentabilidade positivas, já que a taxa Selic costuma servir como base para o retorno da maioria dos investimentos.
Outro ponto importante a notar é que o Tesouro Selic faz parte do Tesouro Direto, um programa de investimentos do Tesouro Nacional brasileiro criado em parceria com a Bolsa de Valores (B3) para tornar possível a venda de títulos públicos para pessoas físicas.
Lançado em 2002, o Tesouro Direto democratizou o acesso a esse tipo de aplicação financeira, já que apresenta diversas opções de investimentos, com aportes iniciais mais baixos, alta liquidez, e menor risco que os ativos tradicionais.
Como investir no Tesouro Selic?
Investir no Tesouro Selic é um processo bastante simples. Para isso, basta ter um CPF válido e uma conta em instituição financeira habilitada pelo Tesouro Direto, seja conta corrente, conta de investimentos ou poupança.
As instituições financeiras – que podem ser bancos tradicionais ou corretoras de investimentos – são agentes de custódia, ou seja, intermediários que realizam o seu cadastro no Tesouro Direto e na B3, e que permitem que você transfira e resgate o dinheiro aplicado.
Após realizar o seu cadastro como investidor no Tesouro Direto por meio da instituição financeira que você escolheu, o processo de compra e venda dos títulos de Tesouro Selic pode ser feito por aplicativo ou site da corretora ou banco, ou pelo próprio Portal do Investidor do site do Tesouro.
Ingressando na plataforma de investidor da sua escolha, basta procurar pela opção do Tesouro Selic, inserir o valor que você deseja aplicar e se vai investir de forma recorrente.
Não esqueça de confirmar todos os dados da operação antes de concluir a compra do título, se atentando aos valores, condições e prazo de vencimento da aplicação.
Como funciona o Tesouro Selic?
O Tesouro Selic faz parte do Tesouro Direto, um programa de investimentos do Tesouro Nacional Brasileiro criado em parceria com a B3. Ao comprar um título de Tesouro Selic, você empresta dinheiro ao governo federal, e recebe os juros sobre a quantia ao final do prazo pré-estabelecido (data de vencimento). Esses juros são os rendimentos obtidos com o investimento.
O investimento em Tesouro Selic é considerado um dos mais seguros do mercado financeiro do Brasil. Afinal, por ser vinculado ao Tesouro Nacional, esse ativo é 100% garantido por esse órgão do governo.
O título do Tesouro Selic tem valor mínimo de investimento acessível – atualmente, o aporte inicial é de pouco mais de R$ 115,00 (os valores estão em constante atualização e podem ser acompanhados no site do Tesouro Direto).
Isso faz com que seja bastante procurado por investidores iniciantes ou por quem deseja montar uma reserva de emergência com rendimentos superiores à caderneta de poupança tradicional.
Outro ponto que contribui para isso é que o Tesouro Selic tem baixo risco de resgate, ou seja, caso o investidor precise fazer uma venda antecipada do título para resgatar seu dinheiro antes da data de vencimento da aplicação, a perda é menor que em comparação aos demais títulos do Tesouro Direto.
O Tesouro Selic também tem alta demanda entre quem procura um investimento de longo prazo, pois o resgate na data de vencimento (que em geral é fixada entre 3 e 5 anos após a aplicação) garante o recebimento do total de juros do período.
Vale lembrar ainda que o rendimento dos títulos do Tesouro Selic está atrelado à taxa Selic. Assim, a rentabilidade do ativo depende das variações desse índice: se a taxa cair, o título renderá menos; mas se ela estiver em alta, o rendimento também será maior. É possível acompanhar as variações e histórico da taxa Selic no site do Banco Central do Brasil.
Taxas e custos
O Tesouro Selic não é isento de taxas e tributos – as cobranças e os valores também podem ser conferidos no site do Tesouro Direto. Confira quais as tarifas que estarão ligadas à sua aplicação:
IOF
O Imposto sobre Operações Financeiras é cobrado somente se o investidor resgatar o valor do título nos primeiros 30 dias desde a aplicação. Evitando o saque nesse período, você evita também a cobrança desse tributo.
Caso seja feito o resgate do investimento nesses 30 dias, será cobrada uma alíquota regressiva de IOF, que diminui conforme o número de dias em que o dinheiro permaneceu aplicado.
Imposto de Renda
A cobrança de Imposto de Renda segue o mesmo padrão dos demais ativos de renda fixa: a taxação ocorre de forma regressiva, de acordo com a seguinte tabela:
| Tempo de investimento | Alíquota de IR |
| Até 180 dias | 22,5% |
| Até 360 dias | 20% |
| Até 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Taxa de custódia
Taxa definida pelo Tesouro Direto e cobrada pela B3 pela custódia do título. Aplicações de até R$ 10 mil são isentas dessa cobrança. Quem tem um valor superior a R$ 10 mil investido no Tesouro Selic precisa pagar uma alíquota de 0,20% sobre o valor que ultrapassar essa quantia.
Taxa de administração
Cobrada pelo banco ou corretora responsável pela gestão do investimento. O valor exato é definido por cada instituição financeira e informado ao investidor na hora da compra do título.
Quanto rende o Tesouro Selic?
O rendimento dos títulos do Tesouro Selic dependem da variação da taxa básica de juros da economia, a taxa Selic. Seu valor é definido pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) com base em diferentes indicadores financeiros. A cada 45 dias, o Copom se reúne para decidir se a Selic se mantém estável, ou se aumenta ou diminui em pontos percentuais.
Por causa das variações da taxa, não é possível saber exatamente quanto o investimento vai render ao adquirir um título do Tesouro Selic. Dessa forma, esse ativo é classificado como de remuneração pós-fixada.
Além do rendimento atrelado à taxa Selic, o título de Tesouro Selic também tem o acréscimo de um pequeno percentual adicional de rentabilidade, o qual é informado para o investidor no momento da aplicação.No site da InvestNews, é possível simular a sua aplicação no Tesouro Selic ou demais títulos do Tesouro Direto. Assim, você consegue comparar os rendimentos e escolher qual investimento se adequa melhor para os seus objetivos.
