O TG Ativo Real – TGAR11 – é um fundo de investimento imobiliário (FII) do tipo tijolo, com foco em propriedades e ativos imobiliários para desenvolvimento. Esse desenvolvimento pode ser auferido financeiramente, com valorização dos ativos, ou por meio de beneficiamento de imóveis. O fundo é administrado pela Vórtx e gerido pela TG. Possui um patrimônio líquido em torno de R$ 1,3 bi.
Formado por CRIs, loteamentos, propriedades, multipropriedades e incorporações, somando mais de 170 ativos, o fundo funciona desde dezembro de 2016.
Regulamento de TGAR11
TGAR11 possui como norma o investimento de até 100% de seu patrimônio em incorporações, podendo, salvo o respeito pela maioria do investimento, diversificar em ativos como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), Letras de Crédito Imobiliárias (LCIs) e Letras de Hipotecárias Imobiliárias (LHIs).
Nesse ínterim, o fundo cobra uma taxa de administração de 1,5% do valor de mercado do fundo, além de uma taxa de performance de 30% do que exceder 100% do CDI. Seus rendimentos são distribuídos até o 10º dia útil do mês.
Histórico de TGAR11
O fundo atingiu sua mínima histórica no dia 3 de abril de 2020, quando foi negociado a R$ 99,98. A máxima foi em 5 de fevereiro de 2021, a R$ 144. O rendimento médio foi de R$ 1,09 por cota desde o começo das distribuições, em julho de 2017.
Em 2022, o DY (dividend yield) médio do fundo foi de 13%. O fundo já passou, desde seu lançamento, por 10 emissões – a décima foi feita a uma proporção de 44% para cada cotista.
*Texto atualizado pela última vez em setembro de 2022.