O VGHF11 – Valora Hedge Fund – é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo híbrido, com foco na diversidade ampla. O fundo é gerido pela Valora Investimentos e administrado pelo Banco Daycoval. Possui um patrimônio líquido de R$ 673 milhões sob gestão.
O fundo possui ampla diversidade, alocando em FIIs, Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), ações, debêntures incentivadas e FIDCs.
Regulamento de VGHF11
O regulamento do VGHF11 prevê o investimento de ⅔ do fundo em ativos-alvo, segundo a seguinte proporção: ações imobiliárias (até 10%), debêntures imobiliárias (até 30%), participação em SPE imobiliária (até 25%), cotas de FIP imobiliário (até 15%), CEPAC (até 5%), cotas de FII (100%), CRI (100%), cotas de FIDC imobiliário (até 30%), outros títulos imobiliários (até 10%), LHs, LCIs e LIGs (até 100%).
O fundo possui como benchmark IPCA + uma variação percentual do IMA-B, dependendo do valor do índice. Sua taxa de administração é de 0,9% a.a, e uma taxa de performance de 20% o que exceder o benchmark.
Ele tem como Data-COM o último dia útil do mês, e a data-Ex o 1º. Paga dividendos no 5º dia útil do mês.
Histórico de VGHF11
O VGHF11 realizou seu IPO em março de 2021, a R$ 10,00, fazendo parte do IFIX.
Desde o IPO atingiu máxima de valorização em abril de 2022, a R$ 10,69, e mínima em outubro de 2022, a R$ 9,25, devido à movimento geral do IFIX, uma vez que é um fundo atrelado ao mercado imobiliário em diversas frentes.
A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 0,13 a.m., a um DY de 17%. O fundo passou por 4 emissões de cotas, as duas últimas em 2022.
*Conteúdo foi atualizado em outubro de 2022*