Fundo global da Arbor que superou Nasdaq abre para pequeno investidor

O Arbor Capital, gestora que investe majoritariamente em empresas fora do Brasil, disponibilizou seu primeiro fundo de ações para o público geral no início de julho e pretende captar R$ 250 milhões nos próximos 12 meses.

O Arbor Global Equities, um fundo de ações que investe principalmente nas bolsas americanas, e que estava disponível apenas para investidores qualificados, passou a ter cotas oferecidas para pessoas físicas. O investimento é de, no mínimo, R$ 1.000.

Ao InvestNews, João Rômulo Lima, sócio da Arbor Capital, defende que a abertura do fundo para novos investidores vai democratizar o acesso às empresas com maior rentabilidade e que não sofrem impactos de interferências políticas.

“Normalmente o brasileiro não costuma ter muita familiaridade, ele acha muito mais seguro investir em Petrobras, que tem um presidente a cada 6 meses, do que investir em uma Coca-Cola ou Visa.”

João Rômulo Lima, sócio da Arbor Capital.

A gestora vai usar a mesma estratégia e portfólio utilizado no fundo disponível para os investidores qualificados, que teve uma das maiores rentabilidades entre os fundos que investem em ações no exterior (veja lista abaixo).

No primeiro semestre de 2023, o Arbor Global Equities teve retorno bruto semestral de 33,5%, superior a índices de referência como Nasdaq (31,7%), S&P 500 (16,9%), MSCI World (13,0%) e bem superior ao Ibovespa, principal índice da B3, que foi de 7,6% no período.

Em junho deste ano, quase 80% do portfólio do fundo estava exposto a empresas da América do Norte, seguido da América Latina e Ásia, com exceção da China. Os principais investimentos eram em empresas de software e serviços financeiros, sendo que a Microsoft (MSFT34) tinha a maior concentração por emissor, o equivalente a 14% do fundo. Duas empresas brasileiras compõem a carteira do fundo: Banco Inter (INBR32) e PRIO (PRIO3).

A boa rentabilidade do fundo é justificada pelo portfólio das big techs e avanços em ações ligadas ao segmento de inteligência artificial (IA), que está com boa performance.

“O fundamento das empresas segue sólido e se fortalecendo, apesar do cenário macroeconômico”.

João Rômulo Lima, sócio da Arbor Capital.

Ele acredita que as expectativas para o desempenho do fundo para os próximos três anos são promissoras.

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Fundos de ações do exterior

Um levantamento da Economatica, a pedido do InvestNews, mostra os fundos de ações que investem no exterior que tiveram maior rentabilidade no primeiro semestre deste ano.

O Arbor Global Equities aparece na quarta posição, atrás do Organon, Alaska Black e Franklin Clearb Ações.

No levantamento, foram considerados fundos de ações com gestão ativa, patrimônio médio de 12 meses acima de R$ 100 milhões com mais de 99 cotistas no final de junho de 2023, exceto fundos index (aqueles fundos de investimento que procuram replicar um determinado índice) e monoação (com investimentos em uma única empresa).