Morning Call: treasuries guiam bolsas em NY; Brasil de olho na pandemia e PEC

Destaques:

O Senado dos EUA aprovou no domingo o pacote de US$ 1,9 trilhão, uma das medidas centrais da estratégia do governo de Joe Biden para enfrentar a pandemia do novo coronavírus. A grande mudança em relação à proposta original é a derrubada do trecho que previa o aumento do salário mínimo para US$ 15 a hora, por isso terá que retornar à Câmara;

A semana passada foi agitada, mas acabou até que bem para a bolsa brasileira (+4,73%), com a PEC Emergencial escapando do perigo do fura teto. Na Câmara, deve passar sem problemas, na 4ªF;

Nos EUA, o presidente e os demais membros dos Fed não deixaram dúvidas de que não têm medo da inflação acima de 2% por um tempo e que a política monetária está apropriada e seguirá garantindo os estímulos à economia. Os dados mais fortes do relatório de emprego nos EUA em fevereiro, com a criação de 379 mil vagas, contra previsão de +200 mil, chegaram a provocar um pico de estresse nos Treasuries com a Note-10 anos subindo até 1,6142%, o que gerou volatilidade nas bolsas. Mas a taxa do título se acomodou para a faixa de 1,54%. Ainda sobre o payroll, a taxa de desemprego recuou a 6,2%, ante expectativa de estabilidade em 6,3%;

NY/futuros: Dow Jones cai 0,26%, S&P 500 (-0,80%) e Nasdaq -(1,86%); bolsas europeias sobem com aprovação de pacote fiscal americano, mas preocupações ainda estão nos títulos soberados. As ações dos setores de bancos e montadoras elevam as bolsas europeias hoje, com investidores ainda em busca de papéis ligados à economia real, na esperança de uma forte recuperação econômica;

T-note de 10 anos sobe a 1,603%, de 1,554% na sexta; a bolsa de Frankfurt (+0,92%), Londres (+0,05%) e Paris (+0,81%); Petróleo tipo Brent para maio cai 0,20%, a US$ 69,16; Ouro para abril cai 0,48%, cotado a US$ 1,690,30 a onça-troy;

No Brasil, o país entrou em colapso e enfrenta o pior e mais dramático momento da pandemia, com recordes diários de casos e de mortes, sem vagas nos hospitais e filas nas UTIs. Isso traz um pouco de receio em relação a mudanças do limite de R$ 40 bilhões de gastos com o auxílio emergencial, que pode sofrer questionamentos na câmara, pela oposição;

Da perspectiva macro, o IGP-DI subiu acima da mediana das expectativas em fevereiro, avançando 2,25% na comparação com janeiro. Enquanto isso, a mediana das estimativas da pesquisa Focus para o IPCA de 2021 mudou de 3,87% para 3,98% e do dólar ao fim do ano de R$ 5,10 para R$ 5,15. As projeções da Selic para 2021 se mantém em 4% ao ano. 

Análise Gráfica – IBOV: o índice Bovespa segue em um processo de correção no curto prazo (tendência de baixa) ao operar abaixo dos 115 mil pontos, porém ainda se preservando acima da média móvel de 200 períodos (linha azul), mantendo portanto, uma tendência de alta no longo prazo. 

O Ibovespa fechou em alta de +2,23% nesta sexta-feira (5) e, dessa forma, apesar da forte volatilidade ao longo dos últimos dias, também fechou em alta de +4,70% na semana.

Entre os motivos que sustentam o avanço do último pregão da semana estão os fortes dados do Relatório de Emprego dos Estados Unidos, que revelou a criação de 379 mil vagas em fevereiro, contra uma expectativa mediana de geração de 182 mil empregos.

Já por aqui, a reação positiva ainda é o devido ao movimento de alívio pela aprovação em dois turnos da PEC Emergencial com as despesas relacionadas ao auxílio emergencial excluídas do teto de gastos até o limite de R$ 44 bilhões, porém o Bolsa Família dentro das regras orçamentárias.

Com os dados fortes norte-americanos, mesmo com os leilões do Banco Central, o dólar registrou nova máxima desde novembro e emendou sua terceira semana consecutiva de ganhos ao fechar em R$ 5,68.

Com o avanço da vacinação nos EUA e os fortes dados de emprego nos EUA, a rotação de setores voltou a dar as caras por aqui no cenário corporativo.

Do lado positivo, vale o destaque para a PetroRio (PRIO3, 7,6%), segunda maior alta do Ibovespa no dia. Além de ter pegado carona na alta de 3% do petróleo tipo Brent, a empresa informou na véspera que assinou o contrato referente ao Campo de Wahoo. As ações da Natura (NTCO3, +6,52%) também foram destaque na esteira do resultado positivo divulgado na noite anterior.

Já entre as quedas, os setores de comércio eletrônico, energia, saneamento e tecnologia registraram as piores performances do dia com destaque para B2W (BTOW3, -4,27%), evidenciando a rotação de setores comentada a pouco.

* Esse é um conteúdo de análise de um especialista de investimentos da Easynvest, sem cunho jornalístico.