O credor de criptomoedas Celsius Network Ltd. entrou com pedido de falência pelo chamado Capítulo 11 da lei americana, um mês após congelar saques. A empresa que atua com empréstimos de ativos digitais, foi a mais recente vítima de um crash de US$ 2 trilhões que destruiu alguns dos maiores nomes do setor e expôs centenas de milhares de investidores individuais a fortes perdas.

A Celsius, que tem mais de 100 mil credores, disse que deu um passo para estabilizar seus negócios e elaborar uma reestruturação para todas as partes interessadas. O pedido foi feito no Distrito Sul de Nova York e listou a Alameda Research, empresa de trading cofundada pelo bilionário de criptomoedas Sam Bankman-Fried, entre os principais credores.

Passivos da Celsius atingiram R$ 10 bi

A empresa, um dos maiores credores de criptomoedas, acumulou mais de US$ 20 bilhões em ativos oferecendo taxas de juros de até 18% aos depositantes antes de interromper todos os saques em junho em meio ao pânico dos clientes. Em seu último comunicado, a Celsius disse ter ativos e passivos estimados entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões.

Os problemas de Celsius são emblemáticos em meio ao crash que assola os ativos digitais, em que o aumento das taxas de juros dos EUA fez com que os investidores fugissem e desencadeou o colapso de credores e fundos de hedge.

A corretora de criptomoedas Voyager Digital Ltd. entrou com pedido de proteção contra falência do Capítulo 11 este mês, enquanto os liquidatários foram chamados para o fundo de hedge cripto falido Three Arrows Capital.

Os mercados de criptomoedas aceitaram o pedido de falência da Celsius, com o bitcoin (BTC) avançando 1,7% para pouco menos de US$ 20.000 na manhã de quinta-feira em Londres, mesmo com a queda das ações europeias.

Colapso cripto?

Dúvidas sobre os rendimentos altíssimos que apoiam produtos como os oferecidos pela Celsius se intensificaram após o colapso da stablecoin TerraUSD em maio. Outro credor centralizado, Babel, também interrompeu as retiradas e os preços das criptomoedas caíram, com bitcoin e ether (ETH) perdendo metade de seu valor desde o final de dezembro.

Para a Celsius, seu negócio foi construído com o empréstimo de criptomoedas emprestadas de seus clientes a investidores institucionais. A empresa também participou de uma série de aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi).

Saques interrompidos

Em um comunicado na quarta-feira (13), a Celsius disse que precisava interromper as retiradas, pois sem ela, uma aceleração dos saques “teria permitido que certos clientes – aqueles que foram os primeiros a agir – fossem pagos integralmente, deixando outros para trás esperando a Celsius receber o valor de atividades de implantação de ativos ilíquidos ou de longo prazo antes de receberem uma recuperação.”

A Celsius não respondeu a um pedido de comentário da “Bloomberg”. O cofundador e CEO Alex Mashinsky disse no comunicado que a mudança fortaleceria o futuro da empresa.

A empresa pediu para continuar operando, mas não está permitindo ainda saques de clientes, alegando que as reclamações seriam tratadas através do processo do Capítulo 11.

Os processos de falência podem demorar um pouco para serem resolvidos. Os credores da Mt. Gox, que já foi a maior bolsa de bitcoin do mundo que fechou as portas em 2014 e iniciou o processo de liquidação, ainda não foram pagos. Se os usuários da Celsius conseguirão alguma coisa, não está claro.

Quando a stablecoin TerraUSD (UST) e o token Luna relacionado entraram em colapso em maio, a Celsius se esforçou para retirar seus fundos do Protocolo Anchor da Terra, que oferecia retornos de 20% sobre os depósitos da UST. Mais recentemente, sofreu quando outra grande participação – um token conhecido como ETH apostado, ou stETH, vinculado ao valor do Ether – tornou-se amplamente ilíquido e mais amplamente descontado ao Ether.

No mês passado, a Celsius pagou toda a sua dívida – mais de US$ 900 milhões – em aplicativos descentralizados Aave, Compound e MakerDAO, de acordo com dados de blockchain e rastreador Zapper. Os pagamentos levantaram o espectro de um debate legal sobre como e em que ordem as empresas de criptomoedas em dificuldades devem pagar os credores – sejam eles pessoas reais ou plataformas regidas por códigos de computador chamados contratos inteligentes.

*Com Bloomberg