Petrobras encerra a semana com a maior alta do Ibovespa

Depois de divulgar avanço no lucro no segundo trimestre deste ano e pagamento de dividendos recordes, a petroleira Petrobras emplacou a maior alta do principal indicador da B3, o Ibovespa, no acumulado da semana.

No encerramento do mês, a companhia também figura entre as maiores valorizações, enquanto no pregão desta sexta-feira (29), encerrou a sessão com a segunda maior alta do índice.

Em contrapartida, a mineradora Vale e a siderúrgica Usiminas terminaram o dia em queda após informarem recuo no lucro. A Vale, inclusive, registra uma das maiores queda no recorte mensal.

Quem também finalizou a sexta-feira no vermelho foi administradora de shoppings Multiplan.

Confira os principais destaques registrados no dia:

Petrobras

No pregão desta sexta-feira, a ação preferencial da Petrobras (PETR4) disparou 5,76%, para R$ 34,15, enquanto a ordinária (PETR3) subiu 6,42%, para R$ 36,96, a segunda maior alta do indicador. No acumulado da semana, PETR4 subiu 16,43%, enquanto a PETR3 avançou 15,75%, emplacando as maiores valorizações do índice. No mês, que se encerra nesta sexta-feira, a estatal também ficou entre os principais destaques positivos.

A alta ocorre após a companhia reportar lucro líquido de R$ 54,3 bilhões no segundo trimestre deste ano, uma alta de 26,7% ante os R$ 42,8 bilhões reportados em igual período do ano passado. Em relação ao primeiro trimestre deste ano, o avanço foi de 21,6%. A receita líquida da companhia no segundo trimestre cresceu 54% em relação ao mesmo intervalo do ano passado, para R$ 170,9 bilhões.

Além disso, a estatal informou que seu conselho de administração aprovou o pagamento de dividendos no valor de R$ 6,732 por ação, o que totaliza uma quantia de R$ 87,8 bilhões – valor recorde para um trimestre.

Confira a opinião das casa de análises sobre o balanço da companhia.

Vale

A Vale (VALE3) recuou 1,33%, a R$ 69,75, depois de informar que teve lucro líquido de R$ 30 bilhões no segundo trimestre de 2022, queda de 25% ante os R$ 40 bilhões do mesmo período de 2021.

Em comunicado, a empresa disse que os números do trimestre refletem “a queda dos preços de minério de ferro e cobre no final do trimestre, que foi parcialmente compensada por maiores volumes de vendas de minério de ferro.”

A mineradora também anunciou que seu conselho de administração aprovou a distribuição de dividendos aos acionistas no valor bruto de R$ 3,57 por ação, dos quais R$ 2,03 por ação serão pagos como dividendos e R$ 1,53 por ação, como juros sobre capital próprio.

Em relatório, Marcio Farid, Gabriel Simoes e Henrique Marques, do Goldman Sachs, afirmaram que Ebitda recorrente da Vale de US$ 5,6 bilhões ficou 11% abaixo de suas previsões devido aos custos de minério de ferro acima do esperado e ganhos de metais básicos muito mais fracos.

A dupla pontuou ainda que a eficiência operacional trimestral de metais básicos foi o principal destaque negativo, e que buscará mais detalhes da administração sobre as perspectivas para os próximos trimestres.

João Daronco, analista da Suno Research, lembrou ainda que ao fazer a comparação anual, o principal detrator dos resultados foi o preço do minério, que “caiu vertiginosamente”. 

“Durante o ano passado, o mercado de minério de ferro sofreu atipicamente por uma forte demanda vinda da China e restrições de oferta, o que elevou os preços ao pico histórico. No entanto, aqueles preços eram temporários e todos sabiam que não permaneceriam naquele patamar por muito tempo”, reiterou.

O preço médio do minério no segundo trimestre ficou em US$ 113,3 por tonelada no segundo trimestre deste ano (queda de US$ 28,1 em relação ao segundo trimestre do ano passado), valor ainda bem acima do custo de produção da Vale. 

“Isso fez com que a Vale registrasse um Ebitda ajustado de US$ 5,5 bilhões, levemente abaixo da expectativa de mercado, explicado pelos menores preços do minério e por uma sazonalidade nos volumes. E um forte lucro líquido de US$ 6,2 bilhões”.

Daronco disse ainda que no primeiro semestre os volumes são, em geral, menores por fatores de sazonalidade, principalmente relacionados ao período chuvoso, que atrapalha a mineração. 

“De maneira geral, gostamos bastante dos resultados da Vale e acreditamos que, apesar da desaceleração da economia da China, o preço do minério continuará em um patamar elevado, fazendo com que a companhia gere muito caixa e mantenha uma distribuição elevada aos acionistas, seja através de dividendos, ou através da recompra de ações. Ambas situações que geram valor aos seus acionistas”.

Usiminas

A ação preferencial da siderúrgica Usiminas (USIM5) caiu 4,09%, para R$ 8,67, enquanto a preferencial (USIM3) recuou 1,88%, para R$ 8,33. A empresa divulgou nesta sexta-feira lucro líquido de R$ 1,06 bilhão no segundo trimestre, queda de 77% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Em relatório, Daniel Sasson, Edgard Pinto de Souza, Marcelo Furlan Palhares e Barbara Soares, analistas do Itaú BBA, avaliaram que a companhia reportou resultados ligeiramente mais fracos do que o esperado. “A Usiminas reportou lucro, antes de juros, impostos, amortização e depreciação (Ebitda, na sigla em inglês) ajustado de R$ 1,93 bilhões no segundo trimestre, 6% abaixo da nossa estimativa, mas 24% acima do trimestre anterior. Os resultados foram auxiliados por aumentos sequenciais nos volumes e preços domésticos de aço e um aumento nos embarques consolidados de minério de ferro, que mais do que compensaram menores volumes de exportação de aço e piora na realização de preços de minério de ferro”.

A Usiminas também forneceu guidance de volumes de aço para o terceiro trimestre deste ano, com queda de 8% na variação trimestral. “Pelo lado negativo, a empresa divulgou que suas coquerias devem estar em plena operação apenas no segundo semestre de 2023, impactando negativamente os custos”, reiteraram os analistas.

Multiplan

A Multiplan (MULT3) teve perda perda de 3,25%, para R$ 23,80, embora a companhia tenha anunciado que seu lucro líquido de abril a junho somou R$ 172,55 milhões, um salto de 84% sobre mesma etapa de 2021.

A receita líquida atingiu R$ 436,6 milhões, impulsionada pela receita de locação, que apresentou crescimento de 41,1% frente ao segundo trimestre de 2019 (anterior a pandemia), o maior patamar para um segundo trimestre na história da companhia.

Em relatório, Pedro Serra e Gustavo Costa, analistas da Ativa Investimentos, pontuaram que a companhia reportou mais um forte resultado, em linha com as expectativas da casa. Entretanto, a margem do lucro antes de juros, impostos, amortização e depreciação (Ebitda na sigla em inglês) foi pressionada ao cair 2,2 pontos percentuais. Além disso, o custo de ocupação ficou em 13,3%, abaixo da média histórica, refletindo a redução da participação dos encargos comuns no custo de ocupação.

“Mais uma vez, a Multiplan apresentou resultados fortes e em linha com nossas expectativas. A companhia entregou vendas ainda mais fortes, aluguel mais alto, taxa de ocupação crescente e queda na taxa de inadimplência, apresentando uma expansão saudável e em linha com sua estratégia. A evolução da receita de estacionamento com o fluxo de veículos cada vez mais próximo de atingir patamares próximos a 100% do pré-pandemia nos leva a acreditar que a empresa continuará entregando sólidos resultados ao longo do ano”, escreveram os analistas.

Ações que mais subiram na semana

PETR4	16,43
PETR3	15,75
RRRP3	15,6
CRFB3	10,04
WEGE3	9,07
RAIL3	9,01
CIEL3	8,58
ENGI11	8,34
BRKM5	7,66

Ações que mais caíram na semana

QUAL3	-11,66
BRAP4	-10,94
CMIN3	-9,33
VALE3	-8,89
GOLL4	-7,83
IRBR3	-5,91
AZUL4	-5,25
CSNA3	-4,73
VIVT3	-4,73
RRRP3	-3,21

Ações que mais subiram no acumulado de julho

VIIA3	25
POSI3	23,6
PETR4	22,27
PETR3	21,02
LWSA3	20,46
CIEL3	18,13
BRFS3	17,44
MRVE3	17,29
EZTC3	16,82
NTCO3	16,1

Ações que mais caíram no acumulado de julho

QUAL3	-11,66
BRAP4	-10,94
CMIN3	-9,33
VALE3	-8,89
GOLL4	-7,83
IRBR3	-5,91
AZUL4	-5,25
CSNA3	-4,73
VIVT3	-4,73
RRRP3	-3,21