Poupar dinheiro para um objetivo e ao mesmo tempo concorrer a sorteios parece ser o melhor dos mundos, não? É o que os títulos de capitalização prometem.
Quem faz um título de capitalização normalmente é porque recebeu essa recomendação de um gerente de banco. A questão é que, por mais que se tenha a sensação de estar poupando, a verdade é que uma parte do dinheiro está indo embora.
Se você ainda tem a tentação de “investir” em um título de capitalização, veja os principais pontos abaixo.
O que é um título de capitalização?
O título de capitalização é uma forma de poupar dinheiro por um período e ter a oportunidade de participar de sorteios. Parte do valor que você paga no título é usada para formar seu capital, enquanto o restante serve para custear os sorteios e despesas operacionais.
Os títulos de capitalização são administrados pelas Sociedades de Capitalização e são oferecidos por instituições financeiras. O órgão que supervisiona tudo isso é a Superintendência de Seguros Privados (Susep).
Cada pagamento que você faz para o título é dividido em três cotas:
Cota de capitalização
É a chamada “formação de capital resgatável”, que nada mais é do que o valor que vai ser seu quando o prazo do título terminar. Ele é atualizado pela Taxa Referencial (TR) e pela taxa de juros definida no contrato.
Cota de carregamento
É a quantia que vai pagar as despesas administrativas e operacionais. Essas despesas incluem corretagem, colocação e administração e custos de reserva de contingência.
Além disso, caso esteja previsto no contrato do título, essa cota também vai cobrir custos de seguro e pecúlio, que é um valor pago em caso de eventualidade com o titular.
Cota de sorteio
Corresponde ao custeio dos prêmios que serão pagos por sorteios.
Exemplo
Um título tem pagamento mensal de R$ 100 com a seguinte divisão entre as cotas:
- Cota resgatável: 80%
- Cota de carregamento: 5%
- Cota de sorteio: 15%
O valor que vai “render” e ser devolvido será R$ 80, enquanto o restante será destinado para a administração (R$ 5) e para custear os sorteios (R$ 15).
Como funciona o título de capitalização?
Você escolhe o título de capitalização pelo tempo de vigência dele e pela periodicidade de pagamento. O tipo de título pode definir qual a proporção que você vai receber em relação ao que pagou.
Para entender como funciona o título de capitalização, vamos explicar por partes:
Pagamento
Você pode pagar o título de capitalização de três formas:
- Uma vez por mês;
- Pagamento único, em que você paga uma vez e o título dura o tempo informado no contrato;
- Pagamento periódico, em que você define a regularidade dos pagamentos. Essa opção vale apenas para títulos de mais de um ano.
Caso atrase o pagamento, você perde o direito aos sorteios e pode chegar até ao cancelamento do título.
Duração
Como dissemos no início deste tópico, a vigência do título varia entre seis meses e pode ultrapassar 12 meses. Uma coisa é certa: a vigência deve ter a mesma duração ou ser maior do que o prazo de pagamento. Ou seja, você termina de pagar o título antes dele terminar.
Modalidades
Os tipos de título de capitalização variam conforme o objetivo e a disponibilidade do valor que você paga. As principais modalidades são:
- Compra programada: o valor acumulado pode ser usado para comprar produtos ou serviços.
- Incentivo: este programa costuma ser feito por empresas. Você paga e apenas concorre aos sorteios. Nesta modalidade, você não resgata nenhum valor de volta.
- Filantropia premiável: você concorre aos sorteios e pode escolher doar o saldo para entidades beneficentes.
- Popular: é a modalidade que faz o acúmulo de capital e oferece sorteios regulares. O próprio contrato já determina que o valor de resgate será menor do que a quantia paga.
- Tradicional: Você tem o direito de receber, no mínimo, o mesmo valor que pagou na cota resgatável até o final do prazo de vigência. Isso vale para quem pagou todas as parcelas dentro do prazo.
Sorteios
Os sorteios dos títulos de capitalização podem acontecer mensalmente ou a cada semestre, conforme o título. Além dos sorteios regulares, também existem os especiais. Quanto maior for o valor pago, mais caros serão os prêmios.
Como fazer o resgate de título de capitalização?
O titular deve pedir à instituição financeira para receber o dinheiro, mesmo quando acabar o prazo de vigência. É possível solicitar o resgate antes do prazo, mas pode haver algum desconto no valor.
Esse desconto de valores para fazer o resgate antecipado diminui gradativamente à medida que o título se aproxima do fim de vigência. Assim, quanto mais tempo mantiver o título, maior será a devolução. Além disso, os títulos ainda podem ter prazo de carência para pedir o resgate.
Quanto rende o título de capitalização?
Os títulos de capitalização podem ter rentabilidade diferente. Alguns possuem remuneração próxima à da poupança, enquanto outros têm rentabilidade vinculada à Taxa Referencial (TR) junto com uma taxa de juros definida no contrato.
O que é melhor: título de capitalização ou poupança?
Pensando em rentabilidade, nenhum deles é a escolha mais indicada para quem deseja investir. Mas entre as duas opções, a poupança, que já tem um rendimento baixo, a ponto de perder para a inflação, é melhor do que o título de capitalização.
A regra da rentabilidade da poupança pode ser diferente, conforme a variação da taxa básica de juros, a Selic. Quando ela está acima de 8,5%, a poupança remunera 0,5% ao mês + taxa referencial.
Qual a diferença entre capitalização e investimento?
O título de capitalização é uma forma de tentar poupar dinheiro, enquanto o investimento é uma maneira de multiplicá-lo. A própria Susep, que é o órgão que fiscaliza os títulos, esclarece que a capitalização não é uma opção de investimento.
Além do alerta da Susep, outra prova é que, em praticamente todas as modalidades de títulos de capitalização, não se recupera nem 100% do valor entregue. Ou seja, o titular paga para haver sorteio e para participar dele.
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