Um novo ETF (fundo de índice) focado em ações de empresas menores (microcaps e small caps) iniciou as suas negociações na bolsa brasileira nesta sexta-feira (12).
O ETF Trígono Teva Ações Micro Cap/Small Caps Fundo de Índice foi criado pela gestora Trígono Capital e a Teva Indices. O ativo, que negocia na bolsa com o código TRIG11, fechou seu primeiro pregão em queda de 2,87%, cotado a R$ 45,77.
Considerado o primeiro fundo de cauda longa da bolsa – com cobertura das empresas de menor valor que representam até 5% da capitalização total de mercado em ordem crescente – o ETF TRIG11 tem 91 ativos e 16 setores.
Na carteira teórica dele é possível encontrar companhias ligadas ao setor produtivo e de negócios, entre estas: Kepler Weber (KEPL3), Marcopolo (POMO4), Randon (RAPT4), BrasilAgro (AGRO3), Vulcabras (VULC3).
Além de empresas de consumo mais populares entre o público, como Marisa (AMAR3), Burger King (BKBR3), CVC (CVCB3), entre outros. E IPOs recentes, tais como Ambipar (AMBP3), Espaço Laser (ESPA3), 3Tentos (TTEN3).
Segundo a Trígono, existem boas oportunidades de investimento em empresas de menor porte, mas que nem sempre são contempladas nos índices de mercado, entre estes o índice de Small Caps (SMLL).
O ETF tem como benchmark o índice Teva Ações Micro Caps e possui taxa de administração de 0,60% ao ano.
Até o dia 14 de outubro, o índice Teva Ações Micro Caps teve um retorno de 20,4% para os últimos 12 meses, enquanto o índice Small Cap (SMLL) valorizou 12%.
Critérios de seleção
Para integrar a carteira do ETF TRIG11 conhecido também como “puro sangue”, por ter a sua estratégia focada em micro e small caps, são escolhidas empresas consideradas emergentes e com forte potencial de crescimento.
Entre os critérios de seleção, podem fazer parte da carteira do ETF:
- Empresas com liquidez mensal superior a R$ 50 milhões.
- Free float (ações em livre circulação de mercado) superior a 20%.
- Não ser uma companhia em recuperação judicial.
- Ter pelo menos 5% da capitalização total do mercado brasileiro.
- Ter 100% de presença de negociação nos pregões nos últimos 2 meses.
- Não integrar setores de tabaco ou armamentos.
- Não apresentar patrimônio líquido negativo e estar em dia com os demonstrativos financeiros.
ETFs na bolsa
Na bolsa de valores é possível encontrar 51 ETFs de renda variável. Destes, quatro já são focados em small caps, entre estes: O BTG Pactual SMLL B3 (SMAB11); o It Now Small Caps (SMAC11) e o iShares BMFBovespa Small Cap (SMAL11), da BlackRock, todos com taxa de administração de 0,50% ao ano.
Além do Trend ETF Small Caps (XMAL11), da XP, com taxa de administração de 0,30% ao ano.
Segundo dados da B3, até setembro, 474 mil investidores pessoa física aplicavam em ETFs.
Confira a carteira teórica do ETF TRIG11:
| Ação | Empresa | Peso no ETF |
| AALR3 | ALLIAR | 0,55% |
| ABCB4 | ABC BRASIL | 1,07% |
| AGRO3 | BRASILAGRO | 1,32% |
| ALLD3 | ALLIED | 0,50% |
| AMAR3 | LOJAS MARISA | 0,53% |
| AMBP3 | AMBIPAR | 1,76% |
| ANIM3 | ANIMA | 1,99% |
| APER3 | ALPER | 0,46% |
| BKBR3 | BK BRASIL | 2,19% |
| BMOB3 | BEMOBI TECH | 1,21% |
| BRBI11 | BR PARTNERS | 0,96% |
| BRPR3 | BR PROPERT | 1,36% |
| BRSR6 | BANRISUL | 2,05% |
| CAML3 | CAMIL | 1,09% |
| CARD3 | CSU CARDSYSTEM | 0,29% |
| CASH3 | MELIUZ | 2,15% |
| CEAB3 | CEA MODAS | 0,78% |
| CLSA3 | CLEARSALE | 1,01% |
| CRPG5 | CRISTAL | 0,98% |
| CSED3 | CRUZEIRO | 0,48% |
| CSMG3 | COPASA | 2,33% |
| CURY3 | CURY S/A | 0,72% |
| CVCB3 | CVC BRASIL | 3,81% |
| DESK3 | DESKTOP | 0,55% |
| DEXP3 | DEXXOS | 0,49% |
| DIRR3 | DIRECIONAL | 0,78% |
| ELMD3 | ELETROMIDIA | 0,64% |
| ENAT3 | ENAUTA PART | 1,04% |
| ENJU3 | ENJOEI | 0,64% |
| ESPA3 | ESPACOLASER | 1,70% |
| EVEN3 | EVEN | 1,29% |
| EZTC3 | EZTEC | 2,04% |
| FESA4 | FERBASA | 1,87% |
| FIQE3 | UNIFIQUE | 0,62% |
| FRAS3 | FRAS-LE | 1,05% |
| GFSA3 | GAFISA | 0,73% |
| HBOR3 | HELBOR | 0,33% |
| HBSA3 | HIDROVIAS | 2,36% |
| IFCM3 | INFRACOMM | 3,22% |
| JALL3 | JALLESMACHADON | 0,94% |
| JHSF3 | JHSF PART | 1,60% |
| JPSA3 | JEREISSATI | 0,97% |
| KEPL3 | KEPLER WEBER | 0,99% |
| LAVV3 | LAVVI | 0,47% |
| LEVE3 | METAL LEVE | 1,23% |
| LIGT3 | LIGHT | 4,30% |
| LJQQ3 | QUERO-QUERO | 2,12% |
| LOGG3 | LOG | 1,39% |
| LOGN3 | LOG-IN | 2,01% |
| LPSB3 | LOPES BRASIL | 0,31% |
| LVTC3 | WDC NETWORKS | 0,33% |
| MDNE3 | MOURA DUBEUX | 0,30% |
| MEAL3 | IMC | 0,79% |
| MELK3 | MELNICK | 0,31% |
| MILS3 | MILLS | 0,63% |
| MODL11 | MODALMAIS | 1,12% |
| MOSI3 | MOSAICO | 0,67% |
| MTRE3 | MITRE REALTYON | 0,36% |
| MYPK3 | IOCHP-MAXION | 2,15% |
| NGRD3 | NEOGRID | 0,42% |
| OPCT3 | OCEANPACT | 0,43% |
| ORVR3 | ORIZON | 0,60% |
| PARD3 | IHPARDINI | 0,86% |
| PLPL3 | PLANO E PLANO | 0,21% |
| PNVL3 | DIMED | 0,93% |
| POMO4 | MARCOPOLO | 1,50% |
| POSI3 | POSITIVO | 0,70% |
| POWE3 | FOCUS | 0,57% |
| PTBL3 | PORTOBELLO | 0,60% |
| RANI3 | IRANI | 0,66% |
| RAPT4 | RANDON | 1,85% |
| RECV3 | PETRORECONCAVO | 3,60% |
| ROMI3 | INDS ROMI | 0,59% |
| SEER3 | SER EDUCACIONAL | 0,58% |
| SEQL3 | SEQUOIA | 1,02% |
| SHOW3 | TIME FOR FUN | 0,14% |
| SOJA3 | BOA SAFRA | 0,63% |
| SQIA3 | SINQIA | 1,32% |
| SYNE3 | SYN PROP TECH | 0,76% |
| TCSA3 | TECNISA | 0,21% |
| TEND3 | TENDA | 1,75% |
| TFCO4 | TRACK FIELD | 0,68% |
| TGMA3 | TEGMA | 0,49% |
| TRAD3 | TC | 0,50% |
| TRIS3 | TRISUL | 0,53% |
| TTEN3 | 3TENTOS | 1,00% |
| TUPY3 | TUPY | 1,41% |
| VLID3 | VALID | 0,66% |
| VULC3 | VULCABRAS | 0,69% |
| WEST3 | WESTWING | 0,39% |
| WIZS3 | WIZ | 0,74% |
Fonte: Teva Indices
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